SEC comments SEC的评论 SEC会对绝大多数登记说明书进行评估，并对发行者提出的修改说明书或在说明书中披露更多信息的建议。

SEC Division of Corporation Finance SEC的公司财务部门 指SEC的主管评估报告公司和上市发行的部门。

SEC examiner SEC监察人 指一个人，他（她）通常在SEC的财务部门，其首要任务是评估并评论SEC的文件。

SEC filing SEC文件 指按照SEC的规定提交给SEC的任何正式文件。

SEC Office of Small Business Policy(OSBP) SEC小型企业政策办公室 它是SEC的公司财务部门的一部分，主要任务是贯彻执行SEC的关于小型企业的政策。

SEC Reverse Merger Rulemaking in 2005 2005年SEC关于反向并购的规定 在2005年6月，SEC通过了一系列关于反向并购的规定，该规定于2005年9月完全失效。该规定除了要求并购后的公司对其在反向并购完成后的四个营业日的重大事项进行披露外，还要求每个报告公司公告其是否符合新定义的壳公司的标准。该规定还取消了壳公司S—8表的使用。

Secondary offering 二级发行（二级发售） 由公司股东进行的上市发行。

Section 404 of the Sarbanes—Oxley Act of 2002 2002年《萨班斯—奥克斯法案》的第404条 SOX的这一条要求特定的报告公司建立并维持公司财务控制系统。

Securities Act of 1933 1933年《证券法》 在大萧条时期通过的首次用于规范证券市场的法律，该法还用于规范证券的发行。

Securities Exchange Act of 1934 1934年《证券交易法》 该法紧随1933年《证券法》之后制定，用于建立SEC(美国证券交易委员会)及完整的信息披露系统，并对证券经纪交易商、股权收购及代理表决权作了规定。

Self—filing 自我申报 指公司通过非IPO和反向并购的方式为其证券寻求上市交易的过程。公司要完成自我申报的过程，要么通过转售股东持有的股票，要么自愿成为一个报告公司。

Share exchange 股权交换 试图并购的私人公司简单地将其股份换成上市壳公司股票从而完成反向并购的方法。

Shareholder approval 股东批准 根据公司所在州的公司法，公司并购需要得到公司股东同意的行为。

Shareholder base 股东基数 指持有某公司股票的股东人数。

Shareholder rights certificate 股东权利证明书 该证明书通常用于证明股东在公司股票反向分割后可得到的股份，现在在认可股份、资本重组中用得比较多。

Shareholders of record 登记股东 指持有由公司联络代理人发行的（有形的）股票证书的公司股票持有人。不包括通过存款信托公司电子化占有公司股票的公司股票持有人。

Shares authorized 注册股份（授权股本） 按照公司的注册说明书发行的股票。

Shares issued 发行的股票 指公司已经发行的股票，包括可能已经被公司赎回的和已经作废但没有注销且不再流通的股票。

Shares outstanding流通股 指公司已经发行的股票，不包括已经被公司回购货已作废的股票。

Shell broker 空壳经纪人 指通过与壳公司经理人确认和协商交易来帮助客户公司购买或与壳公司并购的个人或组织。

Shell company 壳公司 指没有或只有有名无实的资产（现金除外）且没有或只有有名无实的业务的公司。亦称作“public shell company”.

Shell merger 壳公司的并购 指与壳公司有关的反向并购或类似行为。

Shell promoter 参见“promoter”。

Short selling 卖空 出售卖者并不拥有或全部是卖者借来的证券。卖空者认为他们将来可以比卖空低的价格再买回此证券。

Short swing profit rule 短线交易归入制度 根据1934年《证券交易法》第16条的规定，报告公司的经理人、董事或持有公司10%股份的股东不能在6个月内先买后卖或先卖后买公司的股票，并且不能保留由此交易获得的利润（注：具体来说，就是内幕人士卖出自己所持的公司股票后，在半年内不能在比这一价位更低的价格买入这只股票；同样，如果是买入，半年内不能在比这个价位高的时候卖出这只股票）。

Stock 股票 对公司股权占有的一种形式。

Stock option 股票期权 在特定时期（通常是）以确实价格购买股票的权利。

Stock split 股票分割 指按比例增加或减少流通股的数量，通常需要得到股东的同意。

Street name 街名 通过存款信托公司电子化持有股票而不是通过有形的股票证书形式持有股票。