Primary registration首要注册说明书 以公司名义递交的注册说明书，该注册说明书为了公司的股票上市发行而对股票进行登记。

Private company 私人公司 指既未上市又未成为报告公司的公司。

Private equity私人股权 这是一个很难定义的术语，通常指包含私募的一个融资来源。

Private investment in public equity (PIPE) 上市公司私募融资 指为了上市公司的利益将股权或与股权有关的证券进行私募，通常在公司需要将刚登记的股权迅速卖给投资者时发生。

Private offering私募 指公司或者证券的持有人通过非公开发行的方式出售证券。也称为“private placement”

Private placement 参见“private offering”.

Private placement memorandum(PPM) 私人配售说明书 指在私人配售中用来详细描述公司策略、财务状况、风险因素等的文件。

Promoter发起人 指控制一个壳公司的组织或个人，该组织或个人积极寻找另一公司与其并购。发起人可以是任何投资银行亦或是其他促成交易的经纪人。

Prospectus 招股说明书 指发行者或股东为股票上市公开发行而制作的文件，包括SEC规章需要的信息，并在格式和内容上符合SEC的要求，且包括大量被称为登记报告的文件。

Proxy statement 代理人声明 寄给报告公司股东的在形式和内容上符和SEC规定和代理规定的代理说明书。代理人声明在需要股东投票的股东会议或其他会议上是必需的。代理人或被股东指定的个人将以股东的名义出席会议并将以预先设定的方式为股东投票。

Public company 上市公司 指已经组织且完成公开发行或通过其他方式已成为报告公司的公司。上市公司可以是已经完成上市发行但非报告公司或公司股票不能交易的公司。

Public Company Accounting Oversight Board(PCAOB) 美国上市公司监管委员会 通过2002年《萨班斯—奥克斯法案》建立，检查报告公司会计及审计的实体。审计人员只有通过在美国上市公司监管委员会（PCAOB）注册后才能执行上市公司的审计。美国上市公司监管委员会为审计人员制定了规范，将审计所有审计过100家以上报告公司的会计公司，并将随机审计其他的会计公司。

Pubic offering上市发行 与私募中的有限配售相反，上市发行指公司将其证券发行并出售给公众的行为。也指股东通过除私募以外的方式发行股票的行为。上市发行通常会受到SEC规章的限制。

Public relations(PR) 公共关系 指公司努力提高其产品、服务以及其他关于公司消息的知名度的行为。该行为通常会得到公共关系公司或类似专家的支持，且通过公告或媒体进行。

Public shell company 参见“shell company”。

Public venture capital 上市公司风险投资 通常用来指伴随着反向并购的私募。除了投资的是上市公司以外，上市公司风险投资的投资风险与风险资本投资类似。

Pump and dump 拉高出货 指不法投资者或证券经纪交易商误导市场或在市场上发布虚假信息的违法行为。该行为导致股票价格的上升，而可疑的参与人在此高价出售股票。之后，当真实信息出现时，股价又回到原先的低水平。

Qualified institutional buyer(QIB) 合格机构投资者 指为自己或其他QIB的账户进行投资的实体。该实体共拥有并自由投资至少1亿美元于非附属于该实体的发行者的证券。

Reconfirmation prospectus重新确认说明书 根据419法规的规定，在完成反向并购之前，壳公司必须准备已得到SEC确认的说明书，该说明书有关于借壳上市公司的详细信息。该说明书会递交给壳公司IPO（首次公开发行）时的购买者，在借壳完成之前，这些购买者中的80%在评估说明书后必须重新确认他们的投资。没有重新确认投资的购买者将以较小的成本收回他们的投资。

Register broker—dealer 参见“broker—dealer”.

Registered stock 登记过的股票 指已经在SEC登记过的股票，其目的可以是公司为了将股票出售给公众，也可以是股东为了将股票转售给公众。

Registration 登记 公司为了将股票出售给公众或股东为了将股票出售给公众而需要获得SEC确认的行为。

Registration statement 登记说明书 指为了股票的登记而制作的在格式和内容上符合SEC要求的文件。

Regulation A A规章 该SEC的规章允许最高发行500万美元的证券给任意数量的投资者，不论该投资者是否是认证投资者。该发行需要准备满足SEC规定条件的文件，但该文件的格式要比完全登记说明书简化得多，并且不需要经审计过的财务报表。

Regulation D(Reg D) D规章 该SEC的规章于1982年通过，它为私募和豁免登记发行提供了保障。最常见的豁免情况发生在506法规中，即允许公司向所有认证投资者和35个未经认证的投资者募集资金，且募集资金的数量不受限制。该发行不需要向认证投资者发布任何特定信息，但是必须向未经认证的投资者发布所有在上市发行说明书中要求的信息，除非该信息是不重要的。

Regulation S(Reg S) S规章 该规章为下列情况下的美国公司证券发行提供了豁免权：公司是全部或部分外资参股，或资金全部从海外筹集但发行准备发生在美国。该发行不需要发布任何特定信息且不需要认证投资者。

Regulation S—B S—B规章 该SEC的规章总结了较小公司在小公司业务档案系统中的披露需求，通常是允许较小公司在其发行时以及近期报告中披露较少的信息。满足以下条件的公司符合S—B申报系统：公司年收入少于2500万美元，是美国或加拿大的发行人，不是投资公司或抵押发行人，且其母公司（如果是子公司的话）也是一个小公司发行人。同样，如果公司有2500万美元或更多的公众股（并非被其附属机构持有），那么就不符合S—B申报系统。小上市公司咨询委员会可以修改甚至全面修订该规章。

Regulation S—K S—K规章 该SEC的规章，在时间上先于规章S—B，总结了不符合规章S—B系统的公司的信息披露要求。

Regulation S—T S—T规章 该规章对通过EDGAR系统电子制作的SEC的档案作出了要求。

Reporting company 报告公司 根据1934年《证券交易法》的要求，因最近上市或自愿在SEC登记注册而有义务向SEC提交近期及当前报告的公司。

Representations 陈述 通常用于提供给第三方，使第三方了解公司的关于公司事实的说明。例如,“公司有1000万股流通股”。

Resale registration转售登记 该行为使得股东可以将其持有的股票在公开市场上出售。表面上该行为是以股东的名义进行，但事实上通常由公司处理。

Restricted stock 限售股票 指没有登记的或者没有豁免登记权而不能在公开市场上出售的公司股票。

Reverse merger 反向并购 指一个私人公司通过与壳公司并购（或相似交易）使其股票上市的方法。随后，该私人公司的股权持有人通常会控制前壳公司。

Reverse stock split 反向分割（并股） 指按比例减少公司流通股的行为。该行为通常要得到大多数股东的同意。其目的通常是为了提高公司股票的每股价格或是为了反向并购而获得更多认可的股份。

Reverse takeover(RTO) “reverse merger”的另外一种说法。

Reverse triangular merger 反向三角并购 首先，上市壳公司成立一个自己完全控股的子公司；而后私人公司与该子公司并购从而达到反向并购的目的。结果，私人公司成为了上市壳公司完全控股的子公司。其目的是避免反向并购需要壳公司股东的确认，并且保持试图反向并购的公司法人的延续性。

Round lot shareholders 批量持有人 至少持有100股上市公司股票的该公司股权持有人。

Rule 10b—5 10b—5 法规 根据1933年《证券法》，该SEC的法规禁止故意误导与证券购买或出售相关的第三方。

Rule 144A 144法规 根据1933年《证券法》，该法规提供了一个受欢迎的豁免登记权，即允许已被持有足够长时间（通常是一年，有时是两年）的限售股票在公开市场上出售。

Rule 144 144A法规 该SEC的法规允许QIB(合格的机构投资者)在QIB之间交易限售股票，并且给予了QIB交易上市股票更多的豁免登记权。

Rule 419 419法规 1992年通过，它规定空白支票公司根据1933年《证券法》进行

IPO或其他登记时需要提供重要的保证。这些保证包括：在并购未完成前筹集到的资金和发行的股票都由第三方存管，在18个月之内完成并购，在并购之前投资者重新确实投资及其他保证。如果IPO筹集到的资金多于500万美元，就可以豁免于此规定，据此，所有的SPACs都豁免于此规定。

Rule 419 shell 419法规空壳 根据419法规建立的壳公司或空白支票公司。

Rule 504 504法规 它曾是D规章的一部分，允许当私人公司从任意数量的认证投资者和未经认证的投资者那里筹集最高100万美元的资金，没有信息披露要求且据此发行的股票可以不受限制地交易。美国的许多州都不允许通过504法规发行证券。

Schedule 13D 13D报告 SEC要求持有报告公司5%及以上股份的股东（已经参与或正准备参与公司管理）向SEC提交的报告。

Schedule 13G 13G报告 SEC要求持有报告公司5%及以上股份的股东（没有参与或不准备参与公司管理或满足其他标准）时向SEC提交的报告。

Schedule 14F 14F报告 SEC要求当出现对公司董事会有较大影响的决定或决议（公司5%或以上股份的交易）时向SEC提交的报告。

Scrubbing a shell 清洗壳公司 指对壳公司进行例行审计，并解决在此过程中产生的问题的过程。