Form 10—SB registration 10—SB表登记 指使10—SB表有效的过程。10—SB表在提交给SEC后60天自动生效。如果在10—SB表提交给SEC60天后，SEC对该表的评论是待定的，他们将通过“生效后修订”的方法解决此问题。

Form 10—SB shell 10—SB表空壳 指以前私人壳公司的名义通过10—SB表建立的壳公司。建立后的壳公司是干净的且不能交易的壳公司。

Form 15 15表 指提交给SEC的用于撤销注册的文件。

Form 211 211表 做市商为起动公司证券在粉单市场或场外交易市场布告板上交易而提交给NASD的报告。

Form 8—A 8—A表 根据1934年《证券交易法》，公司为成为SEC的报告公司而提交给SEC的简单文件用以替代复杂的10—SB表。该表只适用于公司根据1933年《证券法》完成注册后的第一个财政年度，或在其他的限制条件下。

Form 8—K 8—K表 当发生重大事件时（包括反向并购）报告公司需要在两个定期报告之间提交的当前报告。当2002年《萨班斯—奥克斯法案》颁布后，该报告的时限变得更短，而其覆盖的问题变得更加复杂。

Form D D表 当私人配售的发行人要求豁免登记时，根据D规章需要提交给SEC的表。

Form S—1 S—1表 根据1933年《证券法》，不符合S—B规章报告标准的公司证券登记的主要表格。

Form S—4 S—4 表 根据1933年《证券法》，企业并购时或发生其他事件时发行的证券的登记表格。

Form S—8 S—8 表 根据1933年《证券法》证券登记的简化形式。当证券连同期权或其他职工福利计划一起发行时会采用这种形式。壳公司不会采用这种形式。

Form SB—2 SB—2表 根据1933年《证券法》，符合S—B规章报告标准的公司证券登记的主要表格。

Form SB—2 resale registration 转售登记的SB—2表 先前发行的证券以其持有者的名义登记，证券持有者希望其证券能上市转售。符合S—B规章报告标准的公司采用该形式。

Forward stock split 正向股票分割 指公司股票数量按比例增加的过程。例如，公司有100股流通股，通过一次一分为二的股票分割，公司将有200股流通股。

Founder stock 发起人股 指发行给发起成立公司的原有管理者和投资者的股份。

Franchise tax 特许税 指美国的州政府每年对在该州注册的或者开展业务的公司征收的税收。

Free—trading shares 自由交易股票 指为了出售或再出售在SEC登记的公司股票，或指不用在SEC登记而可直接进行交易的股票。

Fully reporting company 参见“reporting company”。

Good standing 良好状况 指公司在特定的州合法、有效存在（向州政府缴纳了特许税并提交了该州要求的报告）的一种表征。

Hedge 套期保值（对冲） 利用一定的金融、法律或交易技术保护投资的行为，该行为将使投资的潜在收益和损失都得到限制。

Information statement 信息说明书 因某事项提交给SEC的用以代替代理人说明书的文件，该报告需要股东在该事项上进行确认，但并不需要代理人投票，因为已经确认了该事项的股东和预期会在一次会议上确认该事项的股东已经满足所需股东人数。

Initial public offering(IPO) 首次公开发行 公司通过发行股票公开上市以及使其依据1933年《证券法》制作的登记说明书生效的过程。

Insider filings 内部报告 指报告公司的经理人、董事及至少持有公司5%股份的股东提交给SEC的报告。该报告包括证券持有及证券持有变化的情况。

Insider trading 内幕交易 严格来讲，内幕交易包括公司经理人、董事及关联机构之间的所有股票买卖活动。但一般来说，内幕交易指的是公司的这些内部人员或者其他人依据公司内部重要的非公开信息进行的非法交易。

Intrastate exemption 州内豁免 指在某州成立并位于该州的公司的股票发行可以豁免于在SEC登记。但这样的发行需要在该州登记。

Investment company act of 1940 1940年《投资公司法》 用于规范对冲基金及其他为投资证券而成立的实体而通过的联邦法令。许多对冲基金在豁免于该法令的状态下运营。

Investor relations(IR) 投资者关系 公司从证券经纪交易商或他人那里取得积极关注从而影响对公司上市股票的投资的过程，也包括公司现有股东日复一日的交易。

IPO window IPO窗口 指IPO受投资者欢迎且私人公司可以通过IPO上市的时期。当IPO受欢迎时，IPO窗口被认为是打开的，否则被认为是关闭的。

Liquidity 流动性 能够很容易地买卖公司证券的能力。通常被用于说明成为上市公司的好处。

Listed stock 挂牌交易股票 指可以在主要的市场或者交易所（如纽约证券交易所、美国证券交易所、NASDAQ等）挂牌交易的股票。

Manufactured shell 制作的壳公司 为了成为壳公司而匆匆成立的壳公司。

Market capitalization 市值 指由上市公司每股股票的交易价格乘以该公司股票的总股数得出公司价值。有时也称“market cap”

Market maker 做市商 指同意为粉单市场或场外交易布告板的股票做市的证券经纪交易商。没有做市商的存在，这些股票可能不能在这些市场上交易。如果不能找到证券交易的另一方进行交易，做市商需要用自己帐户进行交易。

Market support 市场人气 指企业在IPO、反向并购或自我申报后，经纪商、做市商及其客户参与市场的程度。

Merger并购 指两个美国公司并购成一个公司的行为，其中一个公司继续存续，另一个公司解散。解散公司的股份通常会转换成存续公司或存续公司的母公司的股份。

Merger proxy 并购委托书 当并购一方是报告公司时提交给SEC的一份复杂的文件。

Messy shell 麻烦壳 指公司记录很难获得并且公司的交易很难证实的壳公司。与脏壳不同的是，麻烦壳没有可疑的不正当行为。

NASDAQ 全美证券商协会自动报价系统（纳斯达克） 纳斯达克包括两个交易市场，一个被称为纳斯达克全国市场（NASDAQ National Market），另一个低水平的被称为纳斯达克小盘股市场（NASDAQ SmallCap Market）.纳斯达克还拥有并运营场外交易布告板（OTCBB）

National Association of Securities Dealers(NASD) 全美证券商协会 所在的证券经纪交易商都必须是全美证券商协会（NASE）的会员，该协会管理和监督证券经纪交易商的业务。

New listing application 新挂牌申请 指向一个市场或交易所提交的公司证券在该市场或交易所第一次挂牌交易的申请。该申请通常要符合该市场或交易所新挂牌上市的标准。

New York Stock Exchange 纽约证券交易所 该交易所被认为是美国最有威望的证券交易所，拥有最为严格的上市及维持标准。

No—action letter 暂不采取行动函件 SEC雇员发出的推荐收信人暂不采取行动的信函。每一份暂不采取行动函件都表明他人不得借此采取行动，但是许多从业者认为该函件具有准优先的价值。

Nonaccredited investor 未经认证的投资者 不符合认证投资者定义的股票购买者。

Nonreporting company 非报告公司 指不用按照1934年《证券交易法》规定向SEC提交报告（或现在不用受该法案限制）的公司。

Nontrading shell 非交易空壳 指其股票不能交易或在反向并购之前不能交易的壳公司。

Offering 发行 指公司为其证券寻找购买者或是证券持有者寻找证券购买者的过程。

Option 期权 指在一段确定的时间内以预先确定的价格购买公司债券（通常是普通股）的权利。

Overhang 积压待发股票 由于优先股、权证及期权（可换成或可交割而获得普通股）这些衍生证券的存在从而增加了流通股的数量。

Over—the—Counter Bulletin Board（OTCBB）场外交易布告板 通常是反向并购的公司（而不是报告公司）的股票进行交易的交易市场，在该市场上市及维持的条件很低。许多OTCBB的股票交易量不大。

Penny stock 廉价股（低价股） 在1990年《廉价股改革方案》中，它被定义为：不在主要交易所交易且每股交易价小于5美元的股票。许多反向并购后的股票在刚开始交易时都是廉价股。

Penny stock market 廉价股市场 指低价股在OTCBB或粉单市场的交易行为。

Piercing the corporate veil 揭开公司的面纱 公司的债权人可以向公司的股东请求偿还债务，前提是股东是公司的控股股东。

Pink Sheets 粉单市场 一个收集并公布做市商对场外交易证券报价的集中报价系统。与场外交易布告板不同的是：其股票在粉单市场上报价的证券发行者不必是SEC规定的报告公司。

Post—effective amendment 生效后修正报告 公司的注册说明书生效后，为使对该说明书的更改或变更生效而提交给SEC文件。419法规规定公司需要提交一个生效后修正报告用以披露关于公司计划与一个壳公司并购的信息。

Post—money valuation 投资后企业价值 指企业在完成融资后的价值。通常由投资前公司价值加上融资额求得。

Preferred stock 优先股 在公司的资本结构中比普通股高的证券，通常附有特殊的权利或优先权。

Pre-money valuation投资前公司价值